ベータ値（β）とは

 

• 株式やポートフォリオが、市場全体（ベンチマーク指数など）と比べてどれだけ値動きしやすいかを示す指標。

• 主に投資の「リスク（価格変動の大きさ）」を測るために用いられる。

• 一般的に TOPIX や S&P500 のような市場指数を基準にして算出。

ベータ値の意味

• β = 1.0
  市場全体とほぼ同じ動きをする。

• β > 1.0
  市場より値動きが大きい（ボラティリティが高い）。
  例：β=1.5なら、市場が+10%のとき+15%動く傾向。逆に下落時はより大きく下がりやすい。

• β < 1.0
  市場より値動きが小さい（防御的な銘柄）。
  例：生活必需品株や電力株など。

• β < 0
  市場と逆方向に動く傾向がある（逆相関）。珍しいケース。

算出方法（概要）

• 回帰分析を用いて、市場リターンと個別銘柄リターンの関係から算出。

  $$\beta =\frac{\text{共分散（銘柄リターン},\text{市場リターン） }}{\text{分散（市場リターン）}}$$

投資での活用

• ハイリスク・ハイリターンを狙うなら β > 1 の銘柄。

• 安定性重視なら β < 1 の銘柄。

• ポートフォリオ全体のリスク管理に使える（βの組み合わせで市場感応度を調整できる）。

日本株のベータ値を確認する方法

1. 証券会社の口座サービス

• 楽天証券（マーケットスピード）
  個別銘柄の詳細画面に「リスク指標」としてベータ値を表示。

• SBI証券・マネックス証券
  一部ツールやスクリーニング条件に「ベータ」が利用可能。

2. 有料データベース

• Bloomberg（端末）
  TOPIXや日経平均を基準にしたベータを確認可能。

• QUICK（日本経済新聞グループ）
  証券会社や機関投資家が利用しているデータベース。

3. 無料サイト（限定的）

• TradingView
  日本株でも一部銘柄はベータ値が表示される。

• みんかぶ（MINKABU）
  銘柄詳細ページに「ベータ値」を掲載しているケースあり。